最安の国内不動産投資信託！Smart-i Jリートインデックスの評価と解説

インデックスファンド

2019.07.01

Smart-i Jリートインデックスは、国内REITを投資対象としているインデックスファンドのことです。

りそなアセットマネジメント「Smart-i」シリーズの一つとして2017年8月29日から運用されています。

Smart-i Jリートインデックスの詳細
投資家の評判は？
Smart-i Jリートインデックスの評価
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Smart-i Jリートインデックスの詳細

投資対象	日本リート（国内不動産）
ベンチマーク	東証REIT指数（配当込み）
購入手数料	無料
最低積立金額	100円から
信託報酬	年0.17％（税別）
純資産総額	12.1億円
設定日	2017年8月29日
決算日	年1回（5/25）
信託財産留保額	無料
償還日	無期限
投資形態	ファミリーファンド方式
運用会社	りそなアセットマネジメント株式会社

Smart-i Jリートインデックスの特徴

Smart-i Jリートインデックスですが、国内リート型インデックスファンドの中では、最安コストで投資できることが最大の特徴です。
これまで最安ファンドだったニッセイＪリートインデックスファンド（年0.25％）よりも、大幅に安いコストで投資できるようになりました。

もちろん実質コストが判明してから乗り換える方がいいですが、かなり既存ファンドとコスト差があるので、現段階で移るのも良いかと思います。
取り扱い会社の楽天証券、SBI証券、マネックス証券では100円から積み立てていくことができます。

ちなみにETF（上場投資信託）まで含めると、「ダイワ上場投信－東証REIT指数」（年0.155％）が最安ファンドとなります。

また同じ「Smart-i」シリーズのSmart-i 先進国リートインデックス（年0.20％）は、最安の先進国リート投信となっています。

資産構成比率

資産	比率
リート	94.5％
先物	5.5％
現金など	0.1％

組入上位銘柄

銘柄	比率
日本ビルファンド投資法人	6.9％
ジャパンリアルエステイト投資法人	6.5％
野村不動産マスターファンド投資法人	4.8％
日本リテールファンド投資法人	4.4％
ユナイテッド・アーバン投資法人	4.2％
オリックス不動産投資法人	3.8％
大和ハウスリート投資法人	3.4％
日本プロロジスリート投資法人	3.4％
アドバンス・レジデンス投資法人	3.1％
ＧＬＰ投資法人	3.1％

運用成績は？

期間	ファンド	ベンチマーク
1カ月	+1.7％	+1.7％
3カ月	+4.3％	+4.3％
6カ月	+7.6％	+7.7％
1年	+14.7％	+15.1％
設定来	+20.8％	+21.6％

※2019年5月31日時点

設定当初はやや乖離が発生していましたが、徐々に連動した成績を残せるようになっています。
国内リートは2018年以降、右肩上がりの上昇基調となっています。

分配金は？

2018年5月25日にはじめての決算を迎えましたが、分配は出ませんでした。
今後も出ずに運用が続けられると思われます。

実質コストは

年度	実質コスト（税抜）
2018年（2017年８月29日～2018年５月25日）	0.265％

運用報告書で判明した実質コストですが、0.265％となっています。
この段階では1年経っていませんが、年間換算するとやや高めの水準となっています。

もともと実質コストが高くつきづらい国内REITですので、今後改善されるか注目しましょう。

投資家の評判は？

Smart-i Jリートインデックスは信託報酬が安くて良さげだったけど、第1期の運用報告書を見る限り実質コストが高めだなあ。(269日で0.265%、1年に単純換算すると0.360%) まだ1年だからというのもあるけど、資産総額も伸び悩んでいて期待しづらい。

— yasu (HIRATA Yasuyuki)@アスカネット (@hirayasu) 2018年9月24日

Smart-i　Jリートインデックス運用報告書届きました。
信託報酬　0.1836　実質コスト　0.265でした。
実質コスト含めてJリートインデックスではコスト最安だとおもいますが、
この実質コストではたわらやニッセイとあまり変わらないですね。純資産額が少ないのが問題なんでしょうか？

— 木葉 (@goyvjJJG6txnF3b) 2018年7月24日

Smart-i Jリートインデックスをちょっと買ってみる

— ベス33号 (@vesu33) 2018年6月26日

積立投信増額

Smart-i先進国リート
Smart-i Jリート
各500円/日から1000円/日
に増額

全13銘柄 11,000円/日

— ヒデアキ (@west924) 2018年5月8日

Smart-i Jリートインデックスの評価

Smart-i Jリートインデックスは、最も安いコストで国内REITに投資できるインデックスファンドであることが評価できます。
ただREITファンドはつみたてNISA対象にはならないため、リートもつみたてNISAで投資したい場合は、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）などのバランス型ファンドを選択しましょう。

2019年に入って資金流入が続いており、好調なリート市場が注目されています。
オリンピック需要を見込んで国内不動産に投資したい場合は、最有力のインデックスファンドと言えるでしょう。